Universal Music Group está sopesando una posible emisión de bonos por valor de 1.000 millones de euros (1.150 millones de dólares estadounidenses). Según Bloomberg , que informó el lunes 8 de junio, UMG está “conversando con inversores antes de una posible venta de bonos en dos partes por valor de 1.000 millones de euros (1.150 millones de dólares)”. Según informó Bloomberg , citando a una persona familiarizada con el asunto, UMG destinaría los fondos a la refinanciación de deuda y a fines corporativos generales. Esta noticia llega tras el reciente rechazo por parte de UMG de una oferta de adquisición de 64.000 millones de dólares por parte de Pershing Square, la empresa de Bill Ackman. Esto ocurre además pocos días después de que el fondo de Ackman vendiera las acciones restantes de UMG. Universal Music Group NV cotiza en la bolsa Euronext Amsterdam .
Según Bloomberg , la venta de bonos constaría de dos tramos, cada uno por un importe total estimado de 500 millones de euros, con vencimientos a cuatro y diez años. El informe señalaba, citando datos recopilados por Bloomberg , que UMG obtuvo un préstamo puente de 1.000 millones de euros a principios de 2026, cuyo vencimiento estaba previsto para finales de julio. Otro bono, por un valor de 500 millones de euros, vence en 2027. UMG cuenta con una calificación Baa1 de Moody’s Ratings y una calificación BBB+ de S&P Global Ratings.
BNP Paribas y Crédit Agricole CIB gestionan la oferta como coordinadores globales. A ellos se unen como bookrunners activos IMI – Intesa Sanpaolo, Mediobanca, Mizuho, Morgan Stanley, Banco Santander y Société Générale. Un portavoz de UMG no había respondido a la solicitud de comentarios de Bloomberg .
El consejo de administración de Universal Music rechazó la propuesta de adquisición de Bill Ackman el viernes 29 de mayo. La junta directiva afirmó que rechazó la oferta porque “infravalora fundamental y materialmente a UMG y no generará un valor superior”. El Grupo Bolloré, que controla el 28% de UMG a través de una participación directa y su participación en Vivendi, había instado al consejo de administración de UMG a rechazar la oferta. Pershing Square presentó su propuesta no vinculante el 7 de abril, valorando a UMG en aproximadamente 55.800 millones de euros (64.400 millones de dólares).
Pershing Square vendió alrededor de 80,6 millones de acciones de UMG mediante una colocación privada durante la noche el miércoles 3 de junio. La colocación, gestionada por Bank of America, recaudó alrededor de 1.420 millones de euros, según Bloomberg . El jueves 4 de junio, UMG recompró acciones propias por valor de 250 millones de euros (290 millones de dólares) directamente a Pershing Square. La recompra de 250 millones de euros se llevó a cabo al margen de un programa de recompra de acciones de 500 millones de euros que UMG puso en marcha en marzo. Los accionistas aprobaron una autorización adicional de recompra de acciones por valor de 500 millones de euros en la junta general anual de la compañía celebrada el miércoles 13 de mayo. Pershing Square adquirió inicialmente alrededor del 10% de UMG a Vivendi en el verano de 2021 por aproximadamente 4.000 millones de dólares.
En enero de 2025, Pershing Square distribuyó 47 millones de acciones de UMG entre coinversores al liquidarse uno de sus fondos. Posteriormente, en marzo de 2025, vendió una participación adicional del 2,7% por aproximadamente 1.400 millones de dólares. Ackman renunció a la junta directiva de UMG en mayo de 2025. En conjunto, las operaciones de la semana pasada pusieron fin a la participación de Pershing Square como accionista de UMG.
